近日，銀保監(jiān)會以規(guī)章的形式，正式發(fā)布了《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》積極貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）和《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》工作要求，立足于規(guī)范金融資產(chǎn)投資公司業(yè)務(wù)行為，推動提高債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（以下簡稱“債轉(zhuǎn)股”）效率，切實防范金融風(fēng)險。

《辦法》主要內(nèi)容包括總則，設(shè)立、變更與終止，業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)則，風(fēng)險管理，監(jiān)督管理和附則等六部分。一是強調(diào)債轉(zhuǎn)股必須遵循市場化、法治化原則。要求金融資產(chǎn)投資公司與各參與主體在依法合規(guī)前提下，通過自愿平等協(xié)商開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，確保潔凈轉(zhuǎn)讓、真實出售，堅持市場化定價，切實防止企業(yè)風(fēng)險向銀行業(yè)金融機構(gòu)和社會公眾轉(zhuǎn)移，防范利益沖突和利益輸送，防范相關(guān)道德風(fēng)險。二是明確金融資產(chǎn)投資公司設(shè)立、變更與終止要求。明確了金融資產(chǎn)投資公司非銀行金融機構(gòu)的屬性，規(guī)定應(yīng)由境內(nèi)商業(yè)銀行作為主要股東發(fā)起設(shè)立，規(guī)定各類機構(gòu)投資入股金融資產(chǎn)投資公司的條件，明確了行政許可條件和程序要求。三是明確要求突出開展債轉(zhuǎn)股及其配套業(yè)務(wù)。鼓勵“收債轉(zhuǎn)股”的同時，允許通過多種模式開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。規(guī)定所需資金由金融資產(chǎn)投資公司充分利用各種市場化方式和渠道籌集。在業(yè)務(wù)規(guī)則上要求嚴(yán)格遵循潔凈轉(zhuǎn)讓和真實出售原則，有效實現(xiàn)風(fēng)險隔離，嚴(yán)格防范利益沖突和利益輸送。四是強調(diào)全面風(fēng)險管理和風(fēng)險隔離。要求金融資產(chǎn)投資公司建立組織健全、職責(zé)清晰的公司治理結(jié)構(gòu)，建立多層次、相互銜接、有效制衡的風(fēng)險管理機制。要求金融資產(chǎn)投資公司和對其控股或者參股的商業(yè)銀行之間建立“防火墻”，在資金、人員、業(yè)務(wù)方面進行有效隔離，防范風(fēng)險傳染。五是強化監(jiān)管部門事中事后監(jiān)管職責(zé)。明確監(jiān)管部門持續(xù)監(jiān)管的責(zé)任和具體措施，同時注重發(fā)揮信息披露作用。

《辦法》的出臺有利于金融資產(chǎn)投資公司有序開展市場化債轉(zhuǎn)股各項業(yè)務(wù)；有利于降杠桿工作穩(wěn)步推進，提高質(zhì)量和效率。下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)加強對金融資產(chǎn)投資公司各項業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和監(jiān)管，及時跟進債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)開展情況，進一步推動企業(yè)降杠桿工作，同時督促引導(dǎo)債轉(zhuǎn)股規(guī)范操作，切實防范風(fēng)險。

附：金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）

http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/2F17C2C95E724066818561C7D2F622D8.html