近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），向社會(huì)公開征求意見，辦法一發(fā)布便在網(wǎng)上引起了軒然大波。社會(huì)普遍關(guān)注的第三方支付平臺(tái)也再次被推向風(fēng)口浪尖。

    調(diào)查顯示，2015年上半年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)40261.1億元，環(huán)比增長(zhǎng)24.8%。如此強(qiáng)勁的發(fā)展態(tài)勢(shì)，卻面臨“史上最嚴(yán)第三方支付管理辦法”，第三方支付平臺(tái)將走向何方？

    限制余額是監(jiān)管核心

    “是不是以后買東西只能買5000塊錢以下的啦？”《管理辦法》一出臺(tái)，網(wǎng)上關(guān)于第三方支付用戶體驗(yàn)將大幅降低的消息在網(wǎng)上傳得風(fēng)生水起，但最終央行證實(shí)，除了開戶難度加大外，對(duì)用戶體驗(yàn)并沒有特別大的影響。

    “平常使用支付寶等第三方支付，主要就是看中了它簡(jiǎn)單快捷的支付方式，而且已經(jīng)成為自己的一種支付習(xí)慣。”第三方支付平臺(tái)使用者唐先生告訴記者。

    一時(shí)間，網(wǎng)上對(duì)央行新政策的討論一浪高過(guò)一浪。支付寶等相關(guān)第三方支付平臺(tái)紛紛出面回應(yīng)：企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)會(huì)和央行保持緊密溝通，為正式的管理辦法建言獻(xiàn)策，努力創(chuàng)新、提高便利，共同促進(jìn)支付行業(yè)發(fā)展。

    騰訊集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融負(fù)責(zé)人認(rèn)為，第三方支付行業(yè)在過(guò)去十年間獲得較快發(fā)展，第三方支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可控、日趨成熟，對(duì)服務(wù)小微企業(yè)、創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)以及大眾消費(fèi)者起到了積極作用。騰訊方面也表示，監(jiān)管的進(jìn)步和實(shí)踐的創(chuàng)新，以及監(jiān)管和實(shí)踐的互信合作將能夠更好地促進(jìn)行業(yè)規(guī)范和發(fā)展。

    知名博主、互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立評(píng)論員陳宇（網(wǎng)名“江南憤青”）認(rèn)為，整個(gè)《管理辦法》有兩個(gè)關(guān)注點(diǎn)，第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬。而這兩個(gè)重點(diǎn)其實(shí)都是非常直接的指向限制余額這個(gè)核心點(diǎn)。

    陳宇認(rèn)為，支付就是一個(gè)幫助資金在不同銀行體系里劃轉(zhuǎn)的工具，本身是不碰錢的，而互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的第三方支付平臺(tái)出現(xiàn)之后，支付性質(zhì)就開始分化了，導(dǎo)致在對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管上出現(xiàn)漏洞，因此才有此次辦法的出臺(tái)。

    第三方支付平臺(tái)“非金融”定位很必要

    什么是第三方支付平臺(tái)？也許很多人很困惑。

    中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融室副主任尹振濤認(rèn)為，從第三方支付業(yè)務(wù)本身的運(yùn)行機(jī)理看，第三方支付應(yīng)借助通信、計(jì)算機(jī)和信息網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在客戶、商戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立通道連接的電子支付模式。

    據(jù)介紹，金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)國(guó)家的邊界都是很清晰的，金融機(jī)構(gòu)其實(shí)有一套更加嚴(yán)格的監(jiān)管體系框架和要求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者保護(hù)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求都很高，因?yàn)樗话阄沾婵?、有杠桿、有貨幣創(chuàng)造，影響貨幣政策有效性。而對(duì)普通的非金融機(jī)構(gòu)則相對(duì)要求低一些，有些只要工商注冊(cè)即可，有些和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系緊密的則要求拍照制、信息披露等就行。

    尹振濤教授認(rèn)為，第三方支付在發(fā)放牌照的時(shí)候，基本對(duì)非金融屬性進(jìn)行了說(shuō)明，“所以大家在申請(qǐng)的時(shí)候就說(shuō)明不是金融機(jī)構(gòu)，只是為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的中介服務(wù)組織，因此，第三方支付平臺(tái)非金融機(jī)構(gòu)的定位很必要?！?/span>

    這次爭(zhēng)論比較大的一點(diǎn)，在于之前牌照發(fā)放的時(shí)候，有些具體細(xì)則沒有說(shuō)清楚，再?gòu)暮芏嗌暾?qǐng)牌照的公司沒有認(rèn)清監(jiān)管要求，沒有找準(zhǔn)發(fā)展方向，對(duì)支付牌照的期盼太多。尹振濤教授舉例稱，之所以說(shuō)支付機(jī)構(gòu)不能是金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)很簡(jiǎn)單的問題，好比一個(gè)公司要成立一個(gè)運(yùn)輸公司，活動(dòng)了經(jīng)營(yíng)許可，難道他也可以去放貸做銀行嗎？因此，第三方支付與商業(yè)銀行應(yīng)該是互助、互補(bǔ)的關(guān)系，即輔助于商業(yè)銀行開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，更填補(bǔ)商業(yè)銀行在開展該類業(yè)務(wù)中的服務(wù)不到位現(xiàn)象。

    第三方支付或淪為單一支付通道

    據(jù)了解，央行出臺(tái)《管理辦法》旨在防范第三方支付風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益?！氨举|(zhì)是保證客戶資金最終還是能在銀行體系內(nèi)，確保資金安全，而且銀行出受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，但是支付機(jī)構(gòu)出并不在保護(hù)范圍之內(nèi)?！标愑罱榻B說(shuō)。

    據(jù)了解，隨著第三方支付機(jī)構(gòu)在我國(guó)的發(fā)展壯大以及和金融機(jī)構(gòu)的合作的加強(qiáng)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了一定的實(shí)力，特別是風(fēng)險(xiǎn)防控能力。只是這個(gè)行業(yè)也不可避免地存在一些魚龍混雜的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了這個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展?！氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)在這個(gè)時(shí)候針對(duì)第三方支付產(chǎn)業(yè)出臺(tái)一些相關(guān)的規(guī)則和制度是合適的、及時(shí)的。對(duì)規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常有必要，為引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也很有幫助?！币駶淌谡J(rèn)為，管理辦雖然在一定程度上降低了部分客戶體驗(yàn)感，但卻為技術(shù)革新指出了具體的方向，第三方支付行業(yè)應(yīng)該更加注重技術(shù)革新，對(duì)高安全性和高便捷性的新技術(shù)賦予了更大的希望。

    尹振濤教授認(rèn)為，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮其技術(shù)手段和業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)，尋求成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興金融業(yè)務(wù)之間的鏈條，成為銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融對(duì)外觸碰的無(wú)縫隙接口，成為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)普惠金融產(chǎn)品時(shí)所依仗的基礎(chǔ)力量。讓第三方支付更多地體現(xiàn)金融中介服務(wù)商的概念。

    寡頭壟斷市場(chǎng)格局開始形成

    根據(jù)比達(dá)咨詢(Big Data-Research)7月30日發(fā)布的《2015年上半年中國(guó)移動(dòng)支付研究報(bào)告》顯示，2015年上半年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)40261.1億元，環(huán)比增速24.8%。支付寶錢包、財(cái)付通、拉卡拉、翼支付等第三方支付，正在從入口變成一個(gè)龐大的生態(tài)圈，其業(yè)務(wù)除了涉及人們最常接觸的電商購(gòu)物、商旅、團(tuán)購(gòu)等之外，也在醫(yī)療、地產(chǎn)、保險(xiǎn)、金融等傳統(tǒng)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮作用。

    據(jù)了解，自牌照制度實(shí)施以來(lái)，第三方支付牌照成為市場(chǎng)搶奪的稀缺資源，在近300家獲得支付牌照的企業(yè)中，真正能夠通過(guò)通道業(yè)務(wù)獲利的鳳毛麟角。“監(jiān)管辦法對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的定位，讓其發(fā)展空間和業(yè)務(wù)模式有了清晰的方向，預(yù)期收益被框死，勢(shì)必會(huì)削弱市場(chǎng)對(duì)牌照估值，使第三方支付市場(chǎng)更趨理性。”尹振濤教授認(rèn)為。

    第三方支付機(jī)構(gòu)將面臨大調(diào)整，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)和市場(chǎng)占有率高的企業(yè)將逐步控制市場(chǎng)，并最終形成寡頭壟斷的市場(chǎng)格局?！案鶕?jù)通道業(yè)務(wù)的特質(zhì)，‘規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)’在這個(gè)行業(yè)應(yīng)該非常明顯，只有達(dá)到一定規(guī)模，并形成一定的壟斷特色才能盡可能的降低成本，為支付環(huán)節(jié)提供低廉、高效的服務(wù)。而對(duì)那些缺少特色，同質(zhì)化嚴(yán)重的小企業(yè)而言，業(yè)務(wù)模式的受限直接剝奪了其賴以生存的‘騰挪空間’，市場(chǎng)前景堪憂?！币駶淌谡J(rèn)為。

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    美國(guó)的監(jiān)管實(shí)踐：第三方支付“鼻祖”PayPal的經(jīng)驗(yàn)之談

    PayPal最初是1998年在美國(guó)加州成立的一家非銀行第三方支付公司，也是全球第三方支付鼻祖。其目前能夠在包括美國(guó)在內(nèi)的全球100多個(gè)地區(qū)進(jìn)行支付，一片繁榮背后，PayPal也經(jīng)歷過(guò)監(jiān)管困局。在消費(fèi)者保護(hù)、消費(fèi)者的隱私保護(hù)、存款保險(xiǎn)、反洗錢等多個(gè)方面，PayPal有著獨(dú)特的前車之鑒。

    美國(guó)并沒有轟轟烈烈專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立新規(guī)，但得益于習(xí)慣法的傳統(tǒng)，將業(yè)態(tài)紛呈的各類互聯(lián)網(wǎng)金融置于能夠適用的監(jiān)管規(guī)則之下。

    PayPal的轉(zhuǎn)賬也是一樣受到很多限制，在支付轉(zhuǎn)賬領(lǐng)域，一般都會(huì)被要求在銀行體系里實(shí)現(xiàn)，至少所有數(shù)據(jù)交易要在銀行可被查詢，甚至在國(guó)外的第三方賬戶，都不被允許擁有客戶資料信息，只是簡(jiǎn)單完成通道要求。國(guó)內(nèi)的情況剛好相反，銀行不知道交易情況，不知道客戶信息，全部都是第三方主導(dǎo)完成，這種銀行無(wú)法對(duì)轉(zhuǎn)賬交易進(jìn)行清晰了解的情況，必然不可持續(xù)，也不符合各個(gè)國(guó)家對(duì)金融監(jiān)管的基礎(chǔ)性要求。此外，龐大的轉(zhuǎn)賬資金不再銀行體系內(nèi)實(shí)現(xiàn)，但是切實(shí)交易又在社會(huì)中存在的情況，最終使得貨幣周轉(zhuǎn)速度會(huì)產(chǎn)生很大的減緩，也會(huì)給我國(guó)貨幣政策的實(shí)施帶來(lái)極大的難題。

    相關(guān)專家認(rèn)為，作為監(jiān)管者，應(yīng)堅(jiān)持“相信市場(chǎng)但不盲從”的理念，既有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又保持互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展；始終把消費(fèi)者保護(hù)放在首要位置，其根本出發(fā)點(diǎn)首先是充分、有效、動(dòng)態(tài)的信息披露，使得消費(fèi)者能夠有進(jìn)行選擇的信息基礎(chǔ)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)也應(yīng)從“業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)”而非“稱謂”進(jìn)行監(jiān)管，從第三方支付所從事業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，要求其要么遵照對(duì)“銀行”的監(jiān)管要求，要么改變業(yè)務(wù)模式退回到真正的“支付機(jī)構(gòu)”。