信用的產(chǎn)生是市場競爭的結(jié)果。它是從屬于商品和貨幣關(guān)系的一個經(jīng)濟范疇，不是任何特定社會形態(tài)的專利。早在我國封建社會發(fā)展的初期，就已經(jīng)存在一定意義上的信用銷售（Credit transactions），例如孔子的弟子就曾以掛賬形式取得生活用品。但是，它同我們所研究的現(xiàn)代市場環(huán)境下的信用和信用銷售概念不能相提并論。我們所研究的信用概念屬于市場經(jīng)濟范疇，它建筑在比較成熟的買方市場經(jīng)濟基礎(chǔ)之上。近代的信用銷售源于英國早期資本主義工業(yè)的發(fā)展和北美大陸的開發(fā)，北美經(jīng)濟學家說過如果沒有信用銷售在當?shù)氐呐畈l(fā)展，橫貫加拿大的太平洋鐵路就不會建成。但是，真正的現(xiàn)代產(chǎn)品、商品信用銷售和信用管理（Credit Management）發(fā)源于1830的英國和1937年的美國，其標志是征信（Credit Consulting）公司的出現(xiàn)。
　　信用管理屬于風險管理的范疇，成功的信用管理必須根據(jù)堅實的信用政策。在信用決策與管理應收賬款的組合中，許多不同的營業(yè)因素需經(jīng)仔細考慮，信用決策必須依據(jù)客觀的及無形的客戶的信用及財務狀況，也應考察受信者的市場地位及銷售量，產(chǎn)量是否全部開動及現(xiàn)金余額水平也是信用管理必須注意的因素，產(chǎn)品的性質(zhì)也有關(guān)系。一個公司的財務有賴良好而有效的信用管理。放任而沒有限制的信用政策也許可以促進銷售額及提供有力的行銷工具，但卻可能造成拖延應收賬款，造成極高的壞賬損失率。采用嚴格限制的信用政策的公司卻可能讓競爭對手增加他們的市場占有率。
　　信用經(jīng)理人最大的挑戰(zhàn)即在于衡量所有這些互相沖突的、而且經(jīng)常又是互相混淆的因素，必須發(fā)展敏銳的判斷能力以擴張客戶的信用而又不會增加超額的風險。信用經(jīng)理人也必須為公司擔負銷售、現(xiàn)金流量、獲利及財務狀況等多方面的責任。
　　理想上，信用經(jīng)理會科學地衡量每一個信用狀況，對于每一個受信客戶的每一個可能的情節(jié)若能訂出電腦程序，將信用及財務狀況輸入此程序，信用決策自動被決定，就可消除所有根據(jù)個人判斷來下決定的不一致性?？蛻舾犊畹牧曅砸部梢詳?shù)據(jù)化并設(shè)計成程序，以便預測應收賬款回收的現(xiàn)金流量。
　　某些信用管理的活動可以而且也應該用較為正確的方式衡量及程序化。唯有這樣做，信用經(jīng)理人才能得到有價值的自動的工作來改進信用管理的實務作法。但是好的信用決策，卻無法訂出電腦程式，反而它依賴實務經(jīng)驗來增加其決策的有效性。
　　有效的信用決策是由實務經(jīng)驗得來的，例如根據(jù)處理一些個別不同的受信客戶的信用及營業(yè)狀況，由這些經(jīng)驗，信用經(jīng)理發(fā)展出一個信用知識的倉庫，且可隨時在作信用管理時取出來應用。
　　經(jīng)驗及實務上的應用是信用經(jīng)理在信用管理上的第一個工具。堅實的信用及財務分析所強化的信用決策提供給信用管理第二個工具。而諸如信用評分、比率及現(xiàn)金流量分析以及其他技術(shù)等科學的方法則提供了信用決策的第三個工具。
　　但是，在財務分析方面，信用經(jīng)理必須判斷客觀的資料以及無形的信用資訊，包括客戶主要經(jīng)營者的背景資料、經(jīng)驗及信用傾向等等因素以便作出客戶是否有足夠的能力付款并且有意愿付款的評估決策。
　　信用決策必須衡量在應收賬款組合中增加一個賒銷客戶是否符合公司的最佳利益。利潤及現(xiàn)金流量所造成的報酬，是否足夠來抵銷預期的信用風險及損失。達到適當?shù)匿N售金額，足夠的現(xiàn)金流量，足夠的邊際利潤，開動率以及可接受的壞賬損失之間的平衡是成功的信用管理的心臟。從這個角度來講，信用管理是一種藝術(shù)。