“從現(xiàn)在開始到未來很長(zhǎng)一段時(shí)間將是Fintech（金融科技）發(fā)展的第三階段，我們現(xiàn)在正站在第三階段的起點(diǎn)上。金融科技是一個(gè)新生事物，其未來的發(fā)展很大程度上不僅取決于我們的探索，也取決于政府的態(tài)度。監(jiān)管層致力于讓監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有體系的恰當(dāng)融合，同時(shí)在讓科技進(jìn)步惠及所有消費(fèi)者等方面承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任?！?2月10日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局局長(zhǎng)廖岷在“2016金融科技創(chuàng)新峰會(huì)”上這樣表示。

　　粗放經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已經(jīng)過去，一個(gè)新的Fintech時(shí)代正在到來。如何在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)界定合規(guī)邊界？科技將為金融行業(yè)帶來怎樣的創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力？圍繞上述問題，12月10日，由金融教育咨詢品牌金融城及新金融生態(tài)聯(lián)盟主辦的“2016金融科技創(chuàng)新峰會(huì)”在北京舉行。

　　金融科技：站在第三發(fā)展階段的起點(diǎn)上

　　廖岷表示，F(xiàn)intech經(jīng)歷了三個(gè)比較明顯的發(fā)展階段。第一是2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)前的起步階段，從上世紀(jì)90年代開始，包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付以及后來的網(wǎng)絡(luò)借貸，在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)興起；第二是2008年后由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展尤其是智能手機(jī)普及所帶來的發(fā)展階段，在我國(guó)最有代表性的是BAT三家公司；第三便是從現(xiàn)在開始到未來的長(zhǎng)期階段，而Fintech現(xiàn)在正站在第三階段的起點(diǎn)上。

　　不可否認(rèn)的是，F(xiàn)intech對(duì)金融業(yè)的沖擊是顯著而長(zhǎng)期的，其對(duì)金融業(yè)的商業(yè)模式、結(jié)構(gòu)甚至整個(gè)價(jià)值鏈都產(chǎn)生了顛覆性影響。但在廖岷看來，在當(dāng)前有效需求不足、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的大背景下，上述沖擊無疑也為傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了新的發(fā)展動(dòng)力。 “Fintech可能是決定中國(guó)金融行業(yè)未來全球競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)很重要方面。”廖岷說。

　　美國(guó)國(guó)際貿(mào)易署最新發(fā)布的《2016FinTech頂級(jí)市場(chǎng)報(bào)告》預(yù)測(cè)，2017年，中國(guó)將成為全球第二大規(guī)模的金融科技市場(chǎng)，且在支付量級(jí)上排名第一。但根據(jù)德勤最近發(fā)布的報(bào)告，從營(yíng)商環(huán)境來看，我國(guó)只有上海進(jìn)入了全球十大Fintech中心，且排名第十位。

　　“以上數(shù)據(jù)確實(shí)反映出了一些問題，值得我們從業(yè)人員、政府部門，包括監(jiān)管部門深思?！绷吾簭?qiáng)調(diào)，要充分利用Fintech蓬勃發(fā)展這一契機(jī)，加速金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司，無論是開展具體業(yè)務(wù)還是股權(quán)上的合作，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的整體發(fā)展都是有益的。

　　監(jiān)管：在整頓與支持間找到平衡

　　近年來，F(xiàn)intech在我國(guó)已呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心編制發(fā)布的北京大學(xué)數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)顯示，從2014年1月到2016年3月，該指數(shù)近乎每年翻一番。該研究中心主任黃益平認(rèn)為，這背后有三方面原因：第一是傳統(tǒng)金融服務(wù)存在缺陷，覆蓋面不足；第二是數(shù)字技術(shù)的高速發(fā)展；第三是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期監(jiān)管環(huán)境相對(duì)寬松。

　　盡管行業(yè)發(fā)展初期相對(duì)寬松的環(huán)境促進(jìn)了Fintech的發(fā)展，但個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)也因此被放大。黃益平表示，相關(guān)行業(yè)最終能否健康發(fā)展，既取決于業(yè)界的努力，同時(shí)也必須加強(qiáng)和改善監(jiān)管。例如，在當(dāng)前的數(shù)字金融行業(yè)中，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管框架是否能適應(yīng)等很多問題需要進(jìn)一步思考。

　　對(duì)此，廖岷強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管必須在整頓與支持之間找到平衡，既要進(jìn)行專項(xiàng)治理、剔除害群之馬，又要讓真正具有創(chuàng)新精神的從業(yè)者能夠生存發(fā)展，“當(dāng)然這其中還有一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)亟待改進(jìn)。畢竟只有專項(xiàng)治理中一些比較關(guān)鍵的政策盡快落地，或者給業(yè)內(nèi)比較明確的預(yù)期，創(chuàng)業(yè)者才知道要不要投身參與、投資者才知道要不要追加投資、企業(yè)才知道未來的發(fā)展方向?！?

　　對(duì)于國(guó)際Fintech監(jiān)管的進(jìn)展，廖岷介紹，首先，G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)成都會(huì)議制定了《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，這對(duì)全球各個(gè)國(guó)家的監(jiān)管實(shí)踐都是十分重要的參考；其次，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）于今年3月發(fā)布了《金融科技的全景描述與分析框架報(bào)告》。這意味著在國(guó)際層面上已確立了監(jiān)管的基本原則和初步評(píng)估框架，全球各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局有了統(tǒng)一的對(duì)話基礎(chǔ)。

　　“在監(jiān)管理念、監(jiān)管路徑、監(jiān)管規(guī)則等方面，我們都還有很大的改進(jìn)空間。無論是‘監(jiān)管沙盒’，還是創(chuàng)新加速器，都是當(dāng)下全球監(jiān)管部門或者政府部門與業(yè)界合作的普遍方式，這些都值得我們借鑒。”廖岷說。

　　財(cái)富管理：在金融科技支持下升級(jí)

　　改革開放30多年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民收入持續(xù)增多，由此催生了強(qiáng)烈的財(cái)富管理需求。當(dāng)下，財(cái)富管理正成為一種大趨勢(shì)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。而金融科技也成為了改變未來其發(fā)展格局的強(qiáng)大力量。

　　實(shí)際上，大眾中有相當(dāng)一部分人并沒有意識(shí)到財(cái)富管理與投資的差異。諾亞財(cái)富董事局主席兼CEO汪靜波強(qiáng)調(diào)，財(cái)富管理是綜合化服務(wù)，追求的是總體最優(yōu)化；投資則著眼于一定時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)獲得的回報(bào)。必須先將二者明確區(qū)分，才能繼續(xù)談財(cái)富管理的發(fā)展。對(duì)此，招商銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理助理王洪棟表示贊同。他認(rèn)為，投資、資產(chǎn)管理是站在資金的角度，僅處理風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系；而財(cái)富管理則以客戶為中心，豐富性和復(fù)雜度要高出許多。

　　在財(cái)富管理發(fā)展升級(jí)過程中，金融科技又能發(fā)揮哪些作用？與會(huì)嘉賓普遍認(rèn)為，金融科技除了大數(shù)據(jù)風(fēng)控、降低獲客成本等方面以外，還從擴(kuò)大市場(chǎng)、改進(jìn)服務(wù)角度深刻影響財(cái)富管理的格局。

　　宜信公司CEO唐寧表示，過去財(cái)富管理主要圍繞高凈值客戶展開，這類群體由理財(cái)規(guī)劃師提供服務(wù)，而金融科技的發(fā)展使得中產(chǎn)階級(jí)、大眾富裕階層享受智能投資顧問的服務(wù)成為可能，甚至“小白”群體也能通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品滿足一定的需求。螞蟻金服副總裁、財(cái)富事業(yè)群總經(jīng)理黃浩基于螞蟻聚寶的數(shù)據(jù)總結(jié)了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膸状筇卣鳎丛鲩L(zhǎng)非?？?、用戶非常廣、用戶非常年輕。

　　王洪棟認(rèn)為，借助金融科技，商業(yè)銀行理財(cái)顧問服務(wù)客戶的質(zhì)量和數(shù)量都會(huì)得到提升，幫助更多的客戶享受不論是普通級(jí)別、中高端，還是私人銀行全面的服務(wù)。渣打銀行財(cái)富管理部董事總經(jīng)理梁大偉也表示，一方面，大數(shù)據(jù)的搜集和分析有助于理財(cái)規(guī)劃師了解客戶的興趣和需求所在；另一方面，智能投顧的加入可以使理財(cái)顧問的服務(wù)半徑延長(zhǎng)，并為客戶提供更符合其需求的理財(cái)規(guī)劃。