新年伊始，重磅文件便已落地。近日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），從完善金融體系、防范化解金融風險、建立健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度、對外開放、加強監(jiān)管等方面提出27條舉措，旨在推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設。

　　《指導意見》提出，到2025年要實現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構(gòu)體系。對此，郵儲銀行研究員、高級經(jīng)濟師婁飛鵬在接受《金融時報》采訪時表示，推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構(gòu)體系是我國深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，有助于不斷提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，推動銀行保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　精準定位 各類銀行發(fā)揮差異化功能

　　自2018年以來，央行等金融監(jiān)管部門持續(xù)推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，綜合運用多種政策工具，強化信貸政策引導，金融機構(gòu)服務實體經(jīng)濟能力顯著增強。當前，我國基本形成了商業(yè)性、開發(fā)性、政策性和合作性金融共同發(fā)展的格局，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供了強有力的金融支持。

　　不過，痛點難點仍存。金融體系中各類型機構(gòu)發(fā)展不均衡，信貸資源配置不甚合理，過于集中服務大企業(yè)，民營小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍需要久久為功。

　　婁飛鵬表示，就實際情況看，金融機構(gòu)體系在服務實體經(jīng)濟方面存在三大問題：一是金融機構(gòu)同質(zhì)化競爭依然存在，未能形成多層次金融服務體系；二是金融服務覆蓋面不足，部分薄弱領域缺乏有效金融服務供給；三是金融機構(gòu)對金融產(chǎn)品服務、業(yè)務經(jīng)營模式等創(chuàng)新力度不夠，差異化經(jīng)營有待進一步提高。

　　銀行是服務實體經(jīng)濟的“主力軍”。根據(jù)不同類型銀行機構(gòu)的資本實力和經(jīng)營特點，《指導意見》精準定位，提出了差異化要求。中商智庫首席研究員李建軍表示，大型商業(yè)銀行要發(fā)揮引領作用，提供綜合化金融服務，不僅為傳統(tǒng)大型企業(yè)提供服務，還要通過改進內(nèi)部激勵約束機制、科技賦能，提升對民營和科創(chuàng)企業(yè)的支持力度，同時服務國家新一輪對外開放戰(zhàn)略，為走出去企業(yè)提供多元化跨境融資服務。城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等要立足于當?shù)?，服務好地方國企和民企，提高小微金融可獲得性和覆蓋面，助力地方經(jīng)濟發(fā)展。

　　助推擴大開放 促進外資機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

　　在各項政策引領下，我國金融對外開放正不斷邁出新步伐，外資銀行保險機構(gòu)已經(jīng)成為我國金融業(yè)的重要組成部分。截至2019年10月末，境外銀行保險機構(gòu)在華共分別設立41家外資法人銀行、59家外資保險機構(gòu)，資產(chǎn)總額分別達到3.37萬億元，12847.47億元。

　　“擴大金融對外開放是雙向的，既要鼓勵綜合實力較強的中資金融機構(gòu)走出去，也要積極引進外資金融機構(gòu)?！眾滹w鵬表示，推動外資銀行保險機構(gòu)發(fā)展既可以豐富國內(nèi)的金融服務供給，又可以為中資金融機構(gòu)借鑒外資金融機構(gòu)的經(jīng)營管理經(jīng)驗提供便利。例如，在華外資銀行主要從事投行、高凈值客戶資產(chǎn)管理等業(yè)務，與中資銀行形成差異化競爭格局，可以有效豐富金融供給。外資銀行保險機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)代金融業(yè)務時間更長、經(jīng)驗更豐富，在公司治理、國際化發(fā)展方面有較多實踐，能為中資金融機構(gòu)提供參考借鑒。

　　“為更好的發(fā)揮金融開放的積極作用，在積極推動外資銀行保險機構(gòu)發(fā)展的同時，也要做好制度建設和金融監(jiān)管，有效防范由此帶來的風險?！眾滹w鵬提醒道。

　　如何推動外資銀行保險機構(gòu)在華高質(zhì)量發(fā)展，《指導意見》也有部署：外資銀行保險機構(gòu)要發(fā)揮境外母公司在產(chǎn)品研發(fā)、人才和技術(shù)等方面的優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務模式，豐富金融服務供給，提升市場活力和競爭力。鼓勵外資銀行加強與母行聯(lián)動，發(fā)展貿(mào)易融資、中小企業(yè)融資、大宗商品融資、財富管理等特色業(yè)務，積極服務對外貿(mào)易和投資。外資銀行保險機構(gòu)要優(yōu)化網(wǎng)點布局，合理增設中西部和東北地區(qū)分支機構(gòu)。

　　優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 提高直接融資比重

　　目前我國以大中型商業(yè)銀行為主導的金融體系，以間接融資為主的融資方式，是導致民營小微企業(yè)融資難、融資貴的一個重要原因。2019年，金融監(jiān)管部門著力改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，提高直接融資比重，大力發(fā)展股權(quán)融資。婁飛鵬表示，一直以來銀行保險機構(gòu)是間接融資的主要提供主體。隨著綜合化經(jīng)營發(fā)展，銀行保險機構(gòu)也可以在促進直接融資中發(fā)揮積極作用。

　　針對直接融資比重較低這一現(xiàn)狀，《指導意見》提出，要發(fā)揮銀行保險機構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用。銀行保險機構(gòu)要健全與直接融資發(fā)展相適應的服務體系，運用多種方式為直接融資提供配套支持，提高直接融資比重。

　　此外，在推動資本市場發(fā)展方面，《指導意見》還提到，要有效發(fā)揮理財、保險、信托等產(chǎn)品的直接融資功能，培育價值投資和長期投資理念，改善資本市場投資者結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、各類健康和養(yǎng)老保險業(yè)務，多渠道促進居民儲蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場長期資金。鼓勵各類合格投資機構(gòu)參與市場化法治化債轉(zhuǎn)股。