中國人民銀行4月2日發(fā)布消息稱，為完善我國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，明確系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管要求，人民銀行會同銀保監(jiān)會起草了《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)(征求意見稿)》（以下簡稱《附加監(jiān)管規(guī)定》），主要對資本和恢復(fù)處置計劃方面作出要求。

　　近年來監(jiān)管不斷完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的制度建設(shè)。2018年11月，人民銀行聯(lián)合監(jiān)管部門發(fā)布了《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，確立了中國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測、監(jiān)管和風(fēng)險處置的總體制度框架。2020年9月，人民銀行印發(fā)了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，于當(dāng)年11月1日開始施行，以并表為基礎(chǔ)，按照全面、持續(xù)、穿透的原則，對非金融企業(yè)投資控股形成的金融控股公司依法準(zhǔn)入并實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融控股公司的經(jīng)營行為。同年9月30日，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布，對我國的全球系統(tǒng)重要性銀行TLAC達(dá)標(biāo)要求、TLAC構(gòu)成及合格工具標(biāo)準(zhǔn)、扣減規(guī)則等方面予以明確。12月3日，由人民銀行會同銀保監(jiān)會制定的《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》（銀發(fā)〔2020〕289號，以下簡稱《評估辦法》）正式發(fā)布，旨在完善我國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，建立系統(tǒng)重要性銀行評估與識別機(jī)制。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬、研究員黃鴻星指出，這是繼2021年1月1日實(shí)施《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》后，我國在完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架、有序推進(jìn)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中邁出的重要“第二步”，以此為基礎(chǔ)，人民銀行將會同銀保監(jiān)會認(rèn)真開展評估工作，及時發(fā)布我國系統(tǒng)重要性銀行名單、出臺差異化監(jiān)管實(shí)施方案，盡快達(dá)成“四步走”目標(biāo)，率先實(shí)現(xiàn)對銀行類系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的宏觀審慎管理。

　　《附加監(jiān)管規(guī)定》是系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的一般性框架，既考慮了系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的國際慣例，也結(jié)合了我國銀行業(yè)的特點(diǎn)和實(shí)際監(jiān)管需要，為確定不同組別和類型系統(tǒng)重要性銀行的具體監(jiān)管方案奠定基礎(chǔ)。《附加監(jiān)管規(guī)定》分為總則、附加監(jiān)管要求、恢復(fù)與處置計劃、審慎監(jiān)管、附則等五章，共二十二條。

　　一、明確立法目的和工作機(jī)制

　　明確系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管要求，加強(qiáng)宏觀審慎管理。人民銀行負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性銀行基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管，會同銀保監(jiān)會提出附加監(jiān)管要求，牽頭銀保監(jiān)會等單位組建危機(jī)管理小組，組織審查系統(tǒng)重要性銀行恢復(fù)與處置計劃，開展可處置性評估。附加監(jiān)管不取代銀保監(jiān)會的日常監(jiān)管職責(zé)。

　　二、明確附加監(jiān)管要求

　　借鑒國際經(jīng)驗，建立附加資本、附加杠桿率、流動性、大額風(fēng)險暴露等附加監(jiān)管指標(biāo)體系。

　　1.附加資本要求：系統(tǒng)重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)滿足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿足。

　　參評銀行某一具體指標(biāo)的得分是其該指標(biāo)數(shù)值除以所有參評銀行該指標(biāo)的總數(shù)值，然后用所得結(jié)果乘以10000后得到以基點(diǎn)計的得分。各指標(biāo)得分與相應(yīng)權(quán)重的乘積之和，即為該參評銀行的系統(tǒng)重要性得分。

　　基于這一打分標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)重要性銀行分為五組，并有不同附加資本要求。

　　第一組：100分至299分。加0.25個百分點(diǎn)附加資本；

　　第二組：300分至449分。加0.5個百分點(diǎn)附加資本；

　　第三組：450分至749分。加0.75個百分點(diǎn)附加資本；

　　第四組：750分至1399分。加1個百分點(diǎn)附加資本；

　　第五組：1400分以上。加1.5個百分點(diǎn)附加資本。

　　《附加監(jiān)管規(guī)定》指出，若銀行同時被認(rèn)定為我國系統(tǒng)重要性銀行和全球系統(tǒng)重要性銀行，附加資本要求不疊加，采用二者孰高原則確定。

　　金融監(jiān)管研究院院長孫海波分析指出，從國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和規(guī)模分布看，系統(tǒng)重要性銀行絕大部分都處于第二組和第三組。第四組和第五組銀行本身也能達(dá)到國際系統(tǒng)重要性銀行。那么國際系統(tǒng)重要性銀行也有自身的額外資本要求，而且新出的TLAC要求更高，雖然損失吸收和資本不是一個概念，但國內(nèi)基本重疊。所以資本要求主要是0.5個百分點(diǎn)和0.75百分點(diǎn)為主，對銀行的影響非常小。

　　溫彬認(rèn)為，從國際比較來看，附加資本要求水平適中，符合我國銀行業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)經(jīng)營、防風(fēng)險實(shí)際需要?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》對系統(tǒng)重要性銀行提出的附加資本要求是1%-3.5%，但由于目前沒有機(jī)構(gòu)進(jìn)入3.5%這組，2020年摩根大通也退出2.5%這組，因此實(shí)際范圍為1%-2%。英國審慎管理局（PRA）對資產(chǎn)在一定規(guī)模之上的圍欄銀行(Ringfenced Banks)設(shè)定的資本緩沖要求則是0-3%。英國目前有四家銀行被評為全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），按照所處的檔次，自2021年1月1日開始被要求滿足不同的附加資本緩沖要求，分別是匯豐2%、巴克萊1.5%、桑坦德1%、渣打1%。我國《征求意見稿》只有對第四組、第五組銀行才會有1%及以上的附加資本要求，附加資本要求水平低于英國的標(biāo)準(zhǔn)。與歐盟對其他系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（O-SIIs）0-2%的附加資本要求相比，《附加監(jiān)管規(guī)定》的附加資本要求水平也相對略低。

　　2.資本約束機(jī)制：系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)建立資本內(nèi)在約束機(jī)制，提高資本內(nèi)生積累能力，切實(shí)發(fā)揮資本對業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)和約束作用。人民銀行、銀保監(jiān)會在整體資本管理框架下，根據(jù)系統(tǒng)重要性銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況和風(fēng)險情況，結(jié)合壓力測試結(jié)果，定期對其資本狀況進(jìn)行全面評估，前瞻性、針對性地評估銀行在壓力情景下可能出現(xiàn)的資本缺口，并將評估結(jié)果作為提出資本監(jiān)管要求的重要參考。

　　3.附加杠桿率要求：系統(tǒng)重要性銀行在滿足杠桿率要求的基礎(chǔ)上，應(yīng)額外滿足附加杠桿率要求。附加杠桿率要求為其附加資本要求的50%，由一級資本滿足。

　　4.流動性和大額風(fēng)險暴露要求：人民銀行會同銀保監(jiān)會基于對實(shí)質(zhì)性風(fēng)險的判斷，對高得分組別系統(tǒng)重要性銀行的流動性和大額風(fēng)險暴露進(jìn)行評估，根據(jù)評估結(jié)果提出附加監(jiān)管要求，報國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會審議后實(shí)施。

　　三、明確恢復(fù)與處置計劃要求

　　將恢復(fù)計劃與處置計劃（又稱“生前遺囑”）作為系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管的一項重要工具。恢復(fù)計劃需詳細(xì)說明銀行如何從早期危機(jī)中恢復(fù)，確保能在滿足事先設(shè)定的觸發(fā)條件后啟動和執(zhí)行。處置計劃需詳細(xì)說明銀行如何在無法持續(xù)經(jīng)營時安全、快速、有效處置，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，避免引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。在制定計劃時，系統(tǒng)重要性銀行要全面梳理重要實(shí)體、關(guān)鍵業(yè)務(wù)和自救資源，增加總損失吸收能力的要求，保障機(jī)構(gòu)擁有充足的自救資源。通過恢復(fù)與處置計劃的制定和審查，系統(tǒng)重要性銀行要全面梳理風(fēng)險領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，提高透明度、降低復(fù)雜性，提高自救能力，防范“大而不能倒”風(fēng)險。

　　今年2月銀保監(jiān)會發(fā)布了《銀行保險機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計劃實(shí)施暫行辦法（征求意見稿）》，適用范圍門檻更低。此次央行專門針對系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，單獨(dú)要求恢復(fù)和處置計劃。

　　四、明確審慎監(jiān)管要求

　　明確系統(tǒng)重要性銀行的信息報送、風(fēng)險數(shù)據(jù)加總和公司治理要求，建立監(jiān)管合作與信息共享機(jī)制。通過實(shí)施附加監(jiān)管，加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)測分析、并表監(jiān)管和壓力測試，評估信貸集中度、復(fù)雜性、業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度等關(guān)鍵指標(biāo)，強(qiáng)化事前預(yù)警。人民銀行可直接向系統(tǒng)重要性銀行作出風(fēng)險提示，與銀行的董事、高級管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，商銀保監(jiān)會對銀行提出整改要求，并建議銀保監(jiān)會采取審慎監(jiān)管措施。