日前，中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》有關(guān)問題回答了記者提問。

一、為什么要制定《辦法》？

我國金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者對多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。但實(shí)踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。主要表現(xiàn)為：一是風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)。三是缺少整體資本約束，部分集團(tuán)整體缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。

根據(jù)黨中央、國務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板的決策部署，人民銀行牽頭起草了《辦法》，加強(qiáng)對非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司的監(jiān)督管理。

二、金融控股公司監(jiān)管的原則是什么？

針對金融控股集團(tuán)所涉及業(yè)務(wù)種類多、股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，《辦法》確立了宏觀審慎管理、穿透監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管的原則。一是宏觀審慎管理。遵循宏觀審慎管理理念，將金融控股集團(tuán)視為一個(gè)整體實(shí)施監(jiān)管，對并表范圍內(nèi)的公司治理結(jié)構(gòu)、整體資本和杠桿水平、關(guān)聯(lián)交易、整體風(fēng)險(xiǎn)敞口等方面進(jìn)行全面持續(xù)管控，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制金融控股集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是穿透監(jiān)管。針對金融控股公司結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)對股權(quán)和資金等的穿透監(jiān)管，準(zhǔn)確識(shí)別實(shí)際控制人和最終受益人，防止隱匿真實(shí)的控制關(guān)系；穿透核查資金來源真實(shí)性，包括投資金融控股公司的資金來源，以及投資金融機(jī)構(gòu)的資金來源，防止虛假注資、循環(huán)注資。三是協(xié)調(diào)監(jiān)管。人民銀行對符合《辦法》設(shè)立條件的金融控股公司實(shí)施監(jiān)管，金融監(jiān)管部門對金融控股公司所控股的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。金融監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)實(shí)施監(jiān)管。在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，按照“誰監(jiān)管、誰負(fù)責(zé)”原則，由相應(yīng)的監(jiān)管主體牽頭開展風(fēng)險(xiǎn)處置工作。各部門之間加強(qiáng)監(jiān)管合作和信息共享，共同防范好金融控股集團(tuán)和金融集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、《辦法》的適用范圍是什么？

《辦法》借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，立足我國實(shí)際，將金融控股公司定義為依法設(shè)立，對兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)，自身僅開展股權(quán)投資管理，不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動(dòng)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司?！掇k法》適用于實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，對于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)，由金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》實(shí)施監(jiān)管，并制定具體實(shí)施細(xì)則。

《辦法》從規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)外溢程度等系統(tǒng)重要性角度考慮，要求投資控股兩類或兩類以上金融機(jī)構(gòu)且達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請?jiān)O(shè)立金融控股公司，由人民銀行依法對金融控股公司實(shí)施監(jiān)管。其中，按照業(yè)務(wù)功能屬性劃分，金融機(jī)構(gòu)包括以下六種類型：商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，證券公司、基金管理公司、期貨公司，人身保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，金融管理部門認(rèn)定的其他金融機(jī)構(gòu)。對于非金融企業(yè)控股的由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，不作為金融控股公司的認(rèn)定條件，但應(yīng)被納入金融控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。對于尚未達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)的，雖然不按照《辦法》進(jìn)行監(jiān)管，但仍須符合金融監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)股東的相關(guān)規(guī)定，由金融監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管。按照國家有關(guān)規(guī)定受托管理國有金融資本的中央級投資運(yùn)營機(jī)構(gòu)，不適用《辦法》。

四、為什么對金融控股公司要嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)？

對金融控股公司嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)十分必要和迫切，主要原因在于：第一，這是加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控的重要舉措。嚴(yán)把市場準(zhǔn)入，尤其是設(shè)立金融控股公司行政許可，使經(jīng)營狀況良好、公司治理規(guī)范、杠桿率水平適度、投資動(dòng)機(jī)純正等符合條件的市場主體可以設(shè)立金融控股公司，依法合規(guī)開展經(jīng)營；同時(shí)，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，也使那些股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、進(jìn)行高杠桿投資、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱、擾亂金融秩序的違法違規(guī)者無法將金融控股公司作為平臺(tái)，干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，套取金融機(jī)構(gòu)資金，積累金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。第二，對金融控股公司依法實(shí)施監(jiān)管，需要嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，設(shè)立明確的行政許可，這樣才能提高監(jiān)管的權(quán)威性和有效性，嚴(yán)格規(guī)范金融控股公司發(fā)展，及時(shí)糾正違法違規(guī)行為。第三，這也符合國際通行做法和監(jiān)管改革趨勢。從國際監(jiān)管實(shí)踐看，美國、日本、韓國等國家和地區(qū)都有金融控股公司的專門立法，明確要求對金融控股公司實(shí)施市場準(zhǔn)入監(jiān)管，這體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念。關(guān)于金融控股公司行政許可事項(xiàng)，將依法由國務(wù)院作出決定。

五、非金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司需符合哪些要求？

非金融企業(yè)、自然人實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并達(dá)到一定資產(chǎn)門檻的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司，將所有從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)股權(quán)都?xì)w于該公司下，以保持清晰透明的金融股權(quán)架構(gòu)，有效隔離金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)。在該模式下，金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成金融控股集團(tuán)。其中，對于金融資產(chǎn)在集團(tuán)總資產(chǎn)占比達(dá)到或超過85%的企業(yè)集團(tuán)，也可根據(jù)自身情況，按照《辦法》規(guī)定的設(shè)立金融控股公司的同等條件，由企業(yè)集團(tuán)母公司申請作為金融控股公司，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)。

六、金融控股公司的設(shè)立程序有哪些？

非金融企業(yè)、自然人符合《辦法》第六條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請?jiān)O(shè)立金融控股公司或者申請將集團(tuán)母公司作為金融控股公司。其中，對于《辦法》實(shí)施前已符合第六條要求的，應(yīng)當(dāng)在《辦法》實(shí)施之日起6個(gè)月內(nèi)向人民銀行提出申請。對《辦法》實(shí)施后，擬實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或者兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并具有《辦法》第六條規(guī)定情形的，也應(yīng)當(dāng)向人民銀行申請。相關(guān)實(shí)施細(xì)則將另行制定。

符合金融控股公司設(shè)立要求的機(jī)構(gòu)，如果未按《辦法》規(guī)定向人民銀行申請，或雖申請但未獲許可的，人民銀行可會(huì)同相關(guān)金融監(jiān)管部門責(zé)令其改正，逾期不改的，責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)。未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)為金融控股公司的，不得注冊登記為金融控股公司，名稱中也不得使用“金融控股”、“金控”、“金融集團(tuán)”等字樣。

七、金融控股公司的業(yè)務(wù)范圍有哪些？

金融控股公司的主要業(yè)務(wù)是對所投資的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)管理。此外，為促使金融控股公司加強(qiáng)集團(tuán)整體的流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，使其有能力對所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性支持，或?qū)Τ霈F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的所控股金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自救作用，《辦法》允許金融控股公司在獲得人民銀行批準(zhǔn)的前提下，開展除股權(quán)管理外的其他金融業(yè)務(wù)。

八、是否允許金融控股公司投資非金融業(yè)務(wù)？

從立足主業(yè)、防范風(fēng)險(xiǎn)的角度看，金融控股公司是專門從事金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務(wù)，以嚴(yán)格隔離金融板塊與實(shí)業(yè)板塊，有效防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?。?shí)踐中，一些企業(yè)集團(tuán)從事的非金融業(yè)務(wù)與集團(tuán)及所控股金融機(jī)構(gòu)緊密相關(guān)，如金融科技對于輔助金融業(yè)務(wù)發(fā)展十分重要，國際監(jiān)管實(shí)踐也普遍允許金融控股公司在一定限額下對輔助金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)進(jìn)行投資。為此，在嚴(yán)格隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對于企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的金融控股公司，允許其投資經(jīng)金融管理部門認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，但投資總額賬面價(jià)值原則上不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。對于現(xiàn)有不符合要求的企業(yè)，允許其在過渡期內(nèi)逐步調(diào)整投資非金融企業(yè)的比重。對于企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，其非金融總資產(chǎn)不得高于集團(tuán)總資產(chǎn)的15%。

九、《辦法》對金融控股公司的股東資質(zhì)提出哪些要求？

金融控股公司控制多類金融機(jī)構(gòu)，體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，具有較大的社會(huì)影響力。而一些企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)、投資動(dòng)機(jī)不純、風(fēng)險(xiǎn)管控能力及合規(guī)經(jīng)營理念不強(qiáng)，設(shè)立或入股金融控股公司只為獲取更多金融牌照，甚至利用金融控股公司開展不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，套取金融機(jī)構(gòu)資金，給金融機(jī)構(gòu)和金融控股公司都帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，對金融控股公司的股東應(yīng)有嚴(yán)格的要求，《辦法》通過正面清單和負(fù)面清單的方式，明確了成為金融控股公司股東的條件。從正面清單看，金融控股公司的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出，投資動(dòng)機(jī)純正，制定合理的金融投資商業(yè)計(jì)劃，不盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，并且法人治理結(jié)構(gòu)完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、受益所有人結(jié)構(gòu)透明，經(jīng)營管理能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制有效、財(cái)務(wù)狀況良好。從負(fù)面清單看，明確了禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，曾對金融控股公司或金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗或者重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任。

十、如何強(qiáng)化金融控股公司的資金來源監(jiān)管？

近年來，一些企業(yè)通過層層控股、交叉持股金融機(jī)構(gòu)，以負(fù)債資金出資，推升整體杠桿率，操控殼公司進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)沒有多少能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。為此，金融控股公司的資金來源監(jiān)管強(qiáng)調(diào)真實(shí)性：一是資金來源真實(shí)可靠。金融控股公司股東應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資金融控股公司，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金以及投資基金等方式投資金融控股公司，不得委托他人或者接受他人委托持有金融控股公司的股權(quán)。二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)以合法自有資金投資控股金融機(jī)構(gòu)，不得對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，不得抽逃金融機(jī)構(gòu)資金。三是對金融控股公司的資本合規(guī)性實(shí)施穿透管理，向上核查投資控股金融控股公司的資金來源，向下核查金融控股公司投資控股金融機(jī)構(gòu)的資金來源。四是建立資本充足性監(jiān)管制度?！掇k法》要求金融控股集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的資本。下一步將以并表管理為基礎(chǔ)，制定金融控股集團(tuán)資本充足性監(jiān)管的具體細(xì)則。

十一、對金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有何要求？

針對一些企業(yè)集團(tuán)存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、交叉持股、多層持股、信息披露不足、受益所有人不明確、集團(tuán)內(nèi)又嵌套集團(tuán)等情況，《辦法》規(guī)定，金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人和最終受益人可識(shí)別，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，其所控股金融機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。對于近年來已經(jīng)形成的企業(yè)集團(tuán)所控股金融機(jī)構(gòu)下又控股多類金融機(jī)構(gòu)問題，按照兼顧發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和防范風(fēng)險(xiǎn)的思路，金融控股公司直接控股的金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但該金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財(cái)子公司等。

在《辦法》實(shí)施之日起應(yīng)申請?jiān)O(shè)立金融控股公司，但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)制定股權(quán)整改計(jì)劃，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡化法人層級。股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的股權(quán)整合、劃轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)讓涉及的資產(chǎn)評估增值等，符合稅收政策規(guī)定的，可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策；涉及股東資格核準(zhǔn)的，金融管理部門應(yīng)當(dāng)適用與金融控股公司相適應(yīng)的股東資格條件。對于《辦法》實(shí)施后，新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級原則上不得超過三級。

十二、對金融控股公司的公司治理有何要求？

良好的公司治理是金融控股集團(tuán)及其所控股機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。為此，《辦法》規(guī)定，一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，促進(jìn)所控股機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行。二是金融控股公司不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)，干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營，損害所控股機(jī)構(gòu)以及其相關(guān)利益人的合法權(quán)益。三是建立金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格備案制度，金融控股公司的高級管理人員原則上可以兼任所控股機(jī)構(gòu)的董事，但不能兼任所控股機(jī)構(gòu)的高級管理人員，所控股機(jī)構(gòu)的高級管理人員不得相互兼任。四是金融控股公司在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離的基礎(chǔ)上，可以規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)注重客戶信息保護(hù)。

十三、對金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易有何要求？

強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理是嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)隔離的一項(xiàng)重要措施。實(shí)踐中，有個(gè)別企業(yè)借助隱匿的股權(quán)架構(gòu)，通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)和投資者的合法權(quán)益。為此，《辦法》明確金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理的基本要求，并建立禁止關(guān)聯(lián)交易的負(fù)面清單。一是金融控股公司應(yīng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，其與所控股金融機(jī)構(gòu)之間、所控股金融機(jī)構(gòu)之間以及所控股金融機(jī)構(gòu)與集團(tuán)內(nèi)其他機(jī)構(gòu)之間的集團(tuán)內(nèi)部交易，以及與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)。與其他關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循市場原則，不得違背公平競爭和反壟斷規(guī)則。二是金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送、規(guī)避監(jiān)管或監(jiān)管套利、損害他人合法權(quán)益、損害金融控股公司穩(wěn)健性等。三是除財(cái)務(wù)公司外，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)向金融控股公司提供融資、向其他關(guān)聯(lián)方提供無擔(dān)保融資，向關(guān)聯(lián)方提供融資或擔(dān)保不得超過該金融機(jī)構(gòu)注冊資本的10%或該關(guān)聯(lián)方注冊資本的20%，禁止金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)接受金融控股公司的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，金融控股公司對金融控股集團(tuán)外的擔(dān)保余額不得超過金融控股公司凈資產(chǎn)的10%。

十四、對金融控股公司有哪些監(jiān)管手段和措施？

為規(guī)范金融控股公司行為，強(qiáng)化金融控股公司監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行會(huì)同相關(guān)部門在并表的基礎(chǔ)上，通過以下方式對金融控股集團(tuán)的資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。一是建立統(tǒng)一的金融控股公司監(jiān)管信息平臺(tái)，要求金融控股公司按規(guī)定進(jìn)行信息報(bào)告和信息披露。二是建立和完善金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，綜合運(yùn)用宏觀審慎政策、金融機(jī)構(gòu)評級等政策工具，評估金融控股集團(tuán)的經(jīng)營管理與風(fēng)險(xiǎn)狀況。三是根據(jù)履職需要，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行監(jiān)管談話，對金融控股公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查，必要時(shí)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在監(jiān)管協(xié)作的基礎(chǔ)上，對金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。四是要求金融控股公司制定金融控股集團(tuán)整體恢復(fù)和處置計(jì)劃。五是金融控股公司違反《辦法》或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，視情形對其采取限制經(jīng)營活動(dòng)、限制分紅或相關(guān)權(quán)利、責(zé)令限期補(bǔ)充資本、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等監(jiān)管措施，給予警告、罰款等處罰。六是金融控股公司難以持續(xù)經(jīng)營，將嚴(yán)重危害金融秩序、損害公眾利益的，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行市場退出。相關(guān)實(shí)施細(xì)則由人民銀行會(huì)同相關(guān)部門另行制定。

十五、《辦法》的過渡期如何設(shè)置？

實(shí)踐中已經(jīng)形成一定數(shù)量的企業(yè)集團(tuán)，需要按照《辦法》進(jìn)行整改或新設(shè)金融控股公司，但在短期內(nèi)難以達(dá)標(biāo)。為確?！掇k法》穩(wěn)步實(shí)施，引導(dǎo)企業(yè)有序整改，在充分考慮市場承受能力的基礎(chǔ)上，設(shè)置過渡期。對于存量，即《辦法》實(shí)施前存在的、符合金融控股公司設(shè)立條件的企業(yè)集團(tuán)，如果在股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)的比例、高級管理人員兼職等方面未達(dá)到《辦法》規(guī)定的監(jiān)管要求，經(jīng)金融管理部門同意，在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改，具體期限由金融管理部門根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況予以確定。過渡期結(jié)束時(shí)，這些企業(yè)應(yīng)達(dá)到《辦法》的監(jiān)管要求，并由金融管理部門進(jìn)行驗(yàn)收。對于增量，將嚴(yán)格按照《辦法》要求執(zhí)行。

十六、《辦法》對金融市場有何影響？

總體看，《辦法》對金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面，風(fēng)險(xiǎn)可控。對金融機(jī)構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團(tuán)內(nèi)部開展且實(shí)際控制人未發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)所受影響有限。對非金融企業(yè)而言，管理相對規(guī)范的企業(yè)總體符合《辦法》要求。而那些通過違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，有必要通過嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。從長期看，《辦法》有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。對金融市場而言，黨的十九大、全國金融工作會(huì)議明確提出，未經(jīng)許可不得從事金融業(yè)務(wù)。出臺(tái)《辦法》有利于建立一個(gè)規(guī)范的市場，促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展。（完）