華夏時(shí)報(bào)（chinatimes.net.cn）記者肖君秀 兩會(huì)報(bào)道

“小微貸現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)激烈，家家都在拼搶客戶。”一股份制銀行深圳支行負(fù)責(zé)個(gè)貸及小微貸的經(jīng)理告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，小微企業(yè)貸款促銷五花八門，轉(zhuǎn)介紹可獲數(shù)千元現(xiàn)金紅包、貸款利息優(yōu)惠折扣、隨借隨還……

前兩年金融去杠桿，民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)資金饑渴，有企業(yè)主曾對(duì)央行行長(zhǎng)表示“批我個(gè)銀行，一定救民企于血泊”，這在當(dāng)時(shí)成為一個(gè)笑話。然而時(shí)勢(shì)轉(zhuǎn)變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，央行實(shí)施結(jié)構(gòu)性貨幣政策精準(zhǔn)滴灌，打通民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資渠道，鼓勵(lì)貸款流入，2018年小微貸款全年新增1.23萬億，為上年的2.3倍；2018年末民企貸款余額42.9萬億元，比國(guó)企只少了5 萬億。

毫不夸張地說，央行前幾個(gè)月重點(diǎn)工作就是想方設(shè)法為民企和小微企業(yè)放款，保持經(jīng)濟(jì)活力，維持就業(yè)穩(wěn)定，保障居民生活水平。

民企、小微企業(yè)貸款難和貴，目前暫時(shí)性解決了，那么未來呢？這一世界難題是否有根本性的解決辦法？

民企小微“被寵愛”

央行、銀保監(jiān)會(huì)采用“組合拳”，催促銀行為民企和小微企業(yè)多多放款，銀行也積極行動(dòng)起來，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速輸血，希望這些企業(yè)前來貸款。

本報(bào)記者在深圳多家銀行了解到，民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)貸款提升到政策高度，一家銀行在客戶群中大打“廣告”，為中小微企業(yè)貸款開綠燈：住房抵押經(jīng)營(yíng)貸，最高1500萬，先息后本、隨借隨還，無還本續(xù)貸，公司成立兩年即可，三天審批。另一家股份制銀行深圳分行則稱，介紹新客戶辦理貸款，最高可獲得3888元利息紅包，三天審批放款。

貸款額度高、利息優(yōu)惠、放款快……已經(jīng)成為各大銀行搶奪小微貸業(yè)務(wù)的必備“兵器”。在央行和銀保監(jiān)會(huì)政策敦促引導(dǎo)之下，民企和小微企業(yè)貸款大增，同時(shí)利息大幅度下降，這從央行日前發(fā)布的2018年第四季度《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》數(shù)據(jù)可以看出。

2018年末單戶授信1000萬以下普惠小微貸款全年新增1.23萬億，同比增長(zhǎng)15.2%，增速比去年提升8.2個(gè)百分點(diǎn)；12月新發(fā)放的小微貸款利率平均6.28%，已連續(xù)五個(gè)月下降，累計(jì)下降 0.39%。

2018 年末民企貸款余額42.9萬億元，較國(guó)有企業(yè)僅少不到5萬億。民企及個(gè)人在非金融部門貸款占比61.6%，比上年末提高0.7個(gè)百分點(diǎn)；一般貸款加權(quán)平均利率相對(duì)于三季度下降了0.28個(gè)百分點(diǎn)至5.91%。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，前期政策引導(dǎo)已經(jīng)起到明顯效果：“市場(chǎng)信用正處于逐步修復(fù)之中，信用與流動(dòng)性之間有望進(jìn)入良性循環(huán)。”

此前，監(jiān)管層下達(dá)了一系列的政策以及具體指標(biāo)要求。比如政策上實(shí)行差別化的信貸政策、調(diào)整MPA考核參數(shù)、要求不準(zhǔn)盲目抽貸斷貸。指標(biāo)方面對(duì)小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”，“兩增”即貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速，貸款戶數(shù)不低于上年水平，“兩控”即控制資產(chǎn)質(zhì)量和貸款成本。并提出指導(dǎo)性的貸款目標(biāo)“一二五”，即新增公司貸款中，大型銀行對(duì)民企的貸款不低于三分之一，中小型銀行不低于三分之二，三年后銀行對(duì)民企新增貸款占公司類新增貸款不低于50%。

那么，從貸款規(guī)模和價(jià)格上又如何實(shí)現(xiàn)呢？央行2018 年以來五次降準(zhǔn)、提供新增再貸款 再貼現(xiàn)4000億額度、創(chuàng)設(shè)TMLF資金面支持，以及稅收減免、擴(kuò)大MLF擔(dān)保品范圍等。一句話，央行一面降準(zhǔn)釋放流動(dòng)性，一面引導(dǎo)利率下行，同時(shí)設(shè)定指標(biāo)要求，于是民企與小微企業(yè)貸款數(shù)量大大增加，利息大幅度下降了。

經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，央行的表述為“穩(wěn)中有變，穩(wěn)中有憂”、“仍然面臨下行壓力”，2018年我國(guó)GDP增速6.6%，但是GDP逐季“下樓梯”，第四季度同比增速只有6.4%，貿(mào)易戰(zhàn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等內(nèi)外多種原因拖累，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)成為央行階段性貨幣政策的重要目標(biāo)。

民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要部分，有多重要呢？可以用 “56789”來描述，即稅收貢獻(xiàn)超過50%，生產(chǎn)總值、固定資產(chǎn)投資以及對(duì)外投資超過60%，高新技術(shù)企業(yè)占比超過70%，城鎮(zhèn)就業(yè)超過80%，新增就業(yè)貢獻(xiàn)率達(dá)到90%。可見民企和小微企業(yè)對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)等方面起到了至關(guān)重要的作用。

根本性解決辦法

2019年，市場(chǎng)對(duì)民企和小微企業(yè)融資依然保持了樂觀，央行從政策上會(huì)繼續(xù)支持。

2月25日，2019年央行金融市場(chǎng)工作會(huì)議召開，會(huì)議指出2019年要全面深化民營(yíng)企業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)，改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，加大信貸投入力度，發(fā)揮債券融資支持作用，強(qiáng)化“幾家抬”政策合力。

“2019年央行或?qū)嵤?-3次定向降準(zhǔn)，同時(shí)再貸款再貼現(xiàn)額度可能進(jìn)一步擴(kuò)大，以重點(diǎn)支持民企融資?！睎|方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青對(duì)本報(bào)記者稱，2019年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，預(yù)計(jì)央行將繼續(xù)通過結(jié)構(gòu)化的貨幣政策，引導(dǎo)資金流向民企和小微企業(yè)。

中銀國(guó)際銀行業(yè)首席分析師勵(lì)雅敏認(rèn)為，隨著央行貨幣政策的轉(zhuǎn)向，基建項(xiàng)目的不斷開工上馬和政策引導(dǎo)下央行對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)的持續(xù)支持，信貸投放仍將保持增長(zhǎng)，加之幾方合力推動(dòng)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制更加通暢，貸款利率仍將小幅下行。

中小微企業(yè)“融資難、融資貴”是世界性的難題，原因復(fù)雜，比如抵押物不足、基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏等，而我國(guó)以民營(yíng)為代表的中小微企業(yè)，融資中還受到差別對(duì)待，如何根本解決這些問題？

2月14日，中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》，提出了5大類18項(xiàng)具體措施，如金融政策上實(shí)施差別化貨幣信貸支持政策、定向降準(zhǔn)政策、加快建設(shè)匹配的金融服務(wù)體系、加快民企上市和再融資審核進(jìn)度、推進(jìn)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制、穩(wěn)步推進(jìn)新三板發(fā)行與交易制度改革、支持民企債券發(fā)行……

中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院副院長(zhǎng)董希淼認(rèn)為，本次《意見》的核心精神，在于消除民營(yíng)企業(yè)在融資過程中遇到的所有制歧視，消除對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的各種隱性融資壁壘，要求金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持對(duì)各類所有制經(jīng)濟(jì)一視同仁。同時(shí)著力提升民營(yíng)企業(yè)信用水平和融資能力，從搭建信息服務(wù)平臺(tái)、健全地方增信體系和運(yùn)用社會(huì)資本規(guī)范股權(quán)融資三個(gè)層面對(duì)于民營(yíng)企業(yè)增信給予支持，解決民營(yíng)企業(yè)的信用問題。此外全面擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，支持政策和融資工具兩個(gè)層面提出要求，如普惠金融定向降準(zhǔn)、再貸款和再貼現(xiàn)增加額度、增加直接融資方式等。此外提出加大票據(jù)融資的支持力度，結(jié)合再貼現(xiàn)額度增加，這一套“組合拳”將保障企業(yè)流動(dòng)性。

董希淼強(qiáng)調(diào)，搭建開放統(tǒng)一的信息服務(wù)平臺(tái)，一是政府部門間要破除壁壘，拔掉“數(shù)據(jù)煙囪”；二是金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)合作，打通“信息孤島”；三是要進(jìn)行跨業(yè)態(tài)的合作，合縱連橫，延伸數(shù)據(jù)范疇；四是完善信息保護(hù)立法，構(gòu)建信用共享環(huán)境。責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：冉學(xué)東（本文系今日頭條兩會(huì)特約稿件）